債券基金規(guī)模驟然下降。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至8月底，公募基金規(guī)模為30.9萬(wàn)億元，較7月底減少近6000億元，主要是受債券基金規(guī)模縮水所致。數(shù)據(jù)顯示，債券基金8月減少約4500億元，這也是今年以來(lái)債券基金月度規(guī)模第一次大幅縮水。
債基規(guī)模今年以來(lái)首降
今年以來(lái)，債券基金規(guī)模持續(xù)增加，但從8月的數(shù)據(jù)看，規(guī)模開(kāi)始縮水。
數(shù)據(jù)顯示，截至8月底，債券基金規(guī)模為6.55萬(wàn)億元，環(huán)比減少4531.88億元。從債券基金份額變動(dòng)情況看，截至8月底，債券基金份額為6.18億份，環(huán)比減少3841億份。
從債券基金今年以來(lái)規(guī)模變動(dòng)情況看，今年1月底為5.25萬(wàn)億元;此后規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，截至4月底突破6萬(wàn)億元;7月底增長(zhǎng)至7.01萬(wàn)億元。
“8月，在債市持續(xù)走高背景下，中國(guó)人民銀行多次提示債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)對(duì)多家商業(yè)銀行啟動(dòng)自律調(diào)查，并調(diào)查處理中小金融機(jī)構(gòu)存在的出借債券賬戶(hù)和利益輸送行為。債券市場(chǎng)有所調(diào)整，不少投資者獲利了結(jié)意愿增強(qiáng)。”一位某基金公司的渠道人士表示，債券資產(chǎn)和權(quán)益資產(chǎn)存在明顯的“蹺蹺板”效應(yīng)，與債券資產(chǎn)相比，當(dāng)前權(quán)益資產(chǎn)估值處于歷史低位，展現(xiàn)出更強(qiáng)的吸引力。
從9月以來(lái)情況看，多只債券基金遭遇大額贖回。國(guó)聯(lián)恒泰純債B類(lèi)份額、恒生前海恒源昭利債券、融通通和債券A類(lèi)份額等紛紛發(fā)布公告稱(chēng)，因遭遇大額贖回，提高凈值精度。
需要說(shuō)明的是，今年8月，混合型基金也遭遇凈贖回。截至8月底，混合基金規(guī)模為3.3萬(wàn)億元，環(huán)比減少1506.53億元，主要因?yàn)槭袌?chǎng)下跌凈值縮水，疊加投資者贖回476.01億份。股票基金規(guī)模為3.29萬(wàn)億元，環(huán)比增長(zhǎng)74.48億元，雖然規(guī)模變化不大，但是資金持續(xù)涌入，基金份額增長(zhǎng)747.12億份。
事實(shí)上，股票基金主要以指數(shù)基金為主，而混合基金主要是主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，由于業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金發(fā)展略顯停滯，指數(shù)基金成為資金重要配置工具。
從當(dāng)前公募基金發(fā)力方向來(lái)看，權(quán)益類(lèi)基金是重點(diǎn)布局產(chǎn)品。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至9月25日，當(dāng)前共有37只基金正在發(fā)行，其中34只為權(quán)益類(lèi)基金。
總規(guī)模連續(xù)多月站穩(wěn)30萬(wàn)億元
數(shù)據(jù)顯示，截至8月底，我國(guó)公募基金管理機(jī)構(gòu)共163家，其中基金管理公司148家，取得公募資格的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)15家。上述機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)30.9萬(wàn)億元，環(huán)比減少5829.61億元。雖然規(guī)模略有減少，但公募基金產(chǎn)品數(shù)量依然創(chuàng)出歷史新高。截至8月底，公募基金產(chǎn)品數(shù)量為12132只，環(huán)比增加38只。
從公募基金規(guī)模整體變化情況看，盡管A股市場(chǎng)表現(xiàn)乏力，但是公募基金規(guī)模依然在快速攀升，已經(jīng)連續(xù)多月站穩(wěn)30萬(wàn)億元。
數(shù)據(jù)顯示，2023年底，公募基金總規(guī)模為27.6萬(wàn)億元;今年2月，單月猛增近2萬(wàn)億元至29.3萬(wàn)億元。今年4月，公募基金規(guī)模單月增長(zhǎng)1.58萬(wàn)億元，突破30萬(wàn)億元，這也是公募基金規(guī)模首次突破30萬(wàn)億元，并在5月底突破31萬(wàn)億元，再上新臺(tái)階。7月底，公募基金規(guī)模創(chuàng)下歷史新高，達(dá)到31.49萬(wàn)億元。
如果拉長(zhǎng)時(shí)間線(xiàn)來(lái)看，公募基金成立26年來(lái)，呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢(shì)。1998年，首批公募基金公司成立，但是直到2017年6月，公募基金規(guī)模才突破10萬(wàn)億元。此后，過(guò)了3年多時(shí)間，在2021年初突破20萬(wàn)億元。今年又突破了30萬(wàn)億元。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，公募行業(yè)仍有較大的發(fā)展空間。融通基金董事長(zhǎng)張威表示，一方面，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和居民財(cái)富的積累，居民資產(chǎn)需要保值增值。公募基金門(mén)檻低、陽(yáng)光透明、高度規(guī)范，成為居民理財(cái)?shù)闹匾x擇;另一方面，近年來(lái)監(jiān)管部門(mén)多措并舉推動(dòng)公募行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。包括推動(dòng)公募基金費(fèi)率改革，降低投資者成本，完善長(zhǎng)周期考核與激勵(lì)約束機(jī)制，提倡公募基金長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、理性投資等。
